第1571章 英伟达建CPO生态，中国光模块三巨头能否逆袭生态困局？

一、 Cpo：Ai时代的“光速血管”

2025年6月，英伟达凭Quantum-x光子交换机重登全球市值榜首，其光电共封装（Cpo）技术瞬间点燃资本市场。据yole预测，Cpo市场规模将从2024年的4600万美元飙升至2030年81亿美元（年复合增长率137%），成为Ai算力升级的核心基建。

技术革命性突破：

能效跃升：传统光模块需电信号转换光信号，而Cpo将硅光芯片与AsiC封装集成，功耗直降40mw，能效提升3.5倍；

延迟斩断：gpu集群互联延迟压缩至纳秒级，百万级gpu协同效率突破瓶颈；

空间革命：体积缩小90%，为超算中心腾出宝贵机柜资源。

二、 英伟达的生态霸权：从gpu到光互联

英伟达的野心远不止芯片。通过CudA生态的成功经验复制，其Cpo布局已构建完整产业链闭环：

合作伙伴分工战略价值

台积电 先进封装 突破硅光集成技术

Lumentum 激光光源 解决耦光良率痛点

鸿海精密 规模组装 打通量产最后一公里

量产时间表敲定：

2025年：Quantum-x交换机率先用于英伟达自建Ai集群测试；

2026年：spectrum-x开放商用，剑指以太网带宽infiniBand化。

隐忧浮现：

博通tomahawk6芯片已交付Cpo版本，思科长期布局硅光技术——巨头围猎下，英伟达需在18个月内证明技术普惠性。

三、中国玩家的突围：后发优势与生态困局

光模块三巨头（中际旭创、新易盛、天孚通信）虽借英伟达东风股价暴涨，但生态短板已成生死门：

优势领域：

全球市占率超50%：中际旭创独供英伟达1.6t光模块，天孚通信掌控高端光引擎封装；

华为奇袭：昇腾Cloudmatrix 384超节点以集群算力反超，达英伟达gB200系统的2倍；